央行今日宣布實施降準(zhǔn)降息及下調(diào)公積金利率三大舉措，樓市由此迎來重磅信貸政策支持。
5月7日，中國人民銀行行長潘功勝在參加國新辦新聞發(fā)布會時表示，降低存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點，預(yù)計向市場提供長期流動性約1萬億元。下調(diào)政策利率0.1個百分點，即公開市場7天期逆回購操作利率從目前的1.5%調(diào)降至1.4%，預(yù)計將帶動貸款市場報價利率（LPR）同步下行約0.1個百分點。
同時，潘功勝還宣布降低個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，5年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%，其他期限的利率同步調(diào)整。
“本次降息降準(zhǔn)幅度不小，對購房人形成的利好可謂立竿見影。無論是新增的還是存量的購房貸款，都可以享受到更低的房貸成本。”浙商證券地產(chǎn)分析師楊凡告訴記者。
其進一步表示，對開發(fā)商而言，優(yōu)質(zhì)央國企因信譽良好可享受到更低的融資利率，其他房企要看自身主體信用情況。整體流動性寬松，對房地產(chǎn)基本面企穩(wěn)修復(fù)能起到很好的支持作用。由此可以期待，今年在政策持續(xù)支持下，地產(chǎn)基本面將由點及面逐步好轉(zhuǎn)。
廣開首席產(chǎn)業(yè)研究院院長兼首席經(jīng)濟學(xué)家連平認(rèn)為，本次政策力度相對適中，待美聯(lián)儲明確重啟降息進程后，政策空間打開，相關(guān)利率還可以進一步發(fā)力。
公積金貸款利率降至歷史低位
此次住房公積金貸款利率下調(diào)25個基點后，5年期以上首套房利率降至2.6%，已處于歷史低位。
如以公積金貸款額度100萬元、貸款30年、等額本息還款方式計算，此次公積金首套房貸利率降低后，每月月供減少約132元，累積30年月供減少4.76萬元。
“商業(yè)貸款利率持續(xù)下行背景下，公積金利率的定向調(diào)整凸顯了政策的分層設(shè)計。央行此次下調(diào)個人住房公積金貸款利率，是繼2024年后再次對公積金利率進行定向調(diào)整，釋放出明確的穩(wěn)樓市政策信號。”58安居客研究院院長張波告訴記者。
多位分析師認(rèn)為，本次降息進一步拉大了公積金貸款與商業(yè)貸款的利差，一定程度強化了公積金制度的普惠性，對于首次購房人群將形成更大的利好。
“之前商業(yè)貸款利率在3%，而公積金利率為2.85%，二者之間的差距很小，加上公積金貸款額度限制，影響了購房者使用公積金貸款的積極性。本次商業(yè)貸款利率未直接降低，而公積金貸款利率下調(diào)25個基點，從而拉開了公積金利率和商業(yè)貸款利率的差異。目前來看二者差距在40個基點，加上各地提高公積金貸款額度，有助于提升公積金貸款的利用效率，更好發(fā)揮其降低成本的效應(yīng)。”廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉稱。
另外，有部分購房者提出這樣的細節(jié)問題，即過去已經(jīng)辦理公積金貸款的購房者，目前在還的公積金貸款利率是否也會隨之下降？
對此，易居研究院副院長嚴(yán)躍進認(rèn)為，按過去的金融政策操作慣例，本次政策主要是指新購房的公積金貸款利率。“對于已辦理公積金貸款的購房者，預(yù)計后續(xù)會根據(jù)既有政策，也會對利率進行相應(yīng)調(diào)整。”
降準(zhǔn)降息對房企有何影響？
此次發(fā)布會還明確，降準(zhǔn)0.5個百分點，并降低政策利率0.1個百分點。預(yù)計向市場提供長期流動性約1萬億。
“降準(zhǔn)將增加銀行的可貸資金，對于發(fā)揮商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)功能會產(chǎn)生重要影響。”嚴(yán)躍進表示，與房地產(chǎn)相關(guān)的貸款業(yè)務(wù)依然是今年商業(yè)銀行投放的重點領(lǐng)域，此舉將增強銀行在個人按揭貸款、開發(fā)貸、融資協(xié)調(diào)機制、城中村改造、存量房等方面的作用。
同時，其認(rèn)為，個人按揭貸款政策仍有進一步放寬的空間。“今年被認(rèn)為是歷史上房貸政策最寬松的一年，首付門檻低、房貸利率低、房貸額度充足，疊加目前公積金降息等措施，讓‘金融支持購房消費’的動力充足，為促進住房消費創(chuàng)造了有利條件。”
值得關(guān)注的是，公開市場7天期逆回購操作利率從目前的1.5%調(diào)降至1.4%，預(yù)計將帶動貸款市場報價利率（LPR）同步下行約0.1個百分點。
中指院政策研究總監(jiān)陳文靜表示，本月5年期以上LPR有望同步下調(diào)10個基點，或從3.6%降至3.5%，這將進一步降低購房者置業(yè)成本。
央行數(shù)據(jù)顯示，2025年第一季度全國新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款加權(quán)平均利率為3.11%。嚴(yán)躍進表示，若按此次政策，后續(xù)房貸利率有望降至3.01%。
“本次降準(zhǔn)降息如期落地將明顯提振市場信心，居民住房商貸、公積金貸款利率均會下調(diào)，有助于進一步減輕居民購房壓力，對于促進購房需求釋放會形成實質(zhì)性利好。同時，企業(yè)融資成本也將繼續(xù)回落，這對于企業(yè)資金面的改善也會產(chǎn)生積極影響。”陳文靜認(rèn)為。
更多樓市政策有望出臺
本次發(fā)布會上，金融監(jiān)管總局局長李云澤指出，近期將推出八項增量政策，其中針對房地產(chǎn)明確提出“加快出臺與房地產(chǎn)發(fā)展新模式相適配的系列融資制度，助力持續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場穩(wěn)定態(tài)勢”。
具體舉措包括“房地產(chǎn)開發(fā)、個人住房、城市更新等貸款管理辦法，指導(dǎo)金融機構(gòu)繼續(xù)保持房地產(chǎn)融資穩(wěn)定，有效滿足剛性和改善性住房需求，強化對高品質(zhì)住房的資金供給”。
“推出與房地產(chǎn)發(fā)展新模式相適配的系列融資制度，有助于房企加快化解債務(wù)問題、消化存量資產(chǎn)，也將為新一輪市場發(fā)展創(chuàng)造有利條件。”嚴(yán)躍進表示，城中村改造、存量土地收儲等工作，可能會得到力度更大的金融支持，這將有助于存量市場的盤活。
在陳文靜看來，未來更多配套政策將先后落地，針對企業(yè)端、個人端的貸款支持力度將不斷加大。目前商業(yè)銀行審批通過的“白名單”貸款增至6.7萬億，支持了1600多萬套住宅的建設(shè)和交付，預(yù)計未來項目融資“白名單”政策將繼續(xù)完善，促進資金實質(zhì)性落位，改善企業(yè)資金面，在持續(xù)鞏固房地產(chǎn)穩(wěn)定態(tài)勢上發(fā)揮更大作用。
同時，本次會議上還強調(diào)，要“強化對高品質(zhì)住房的資金供給”。
就此，有分析師認(rèn)為，4.25政治局會議明確指出要“加大高品質(zhì)住房供給”，本次強調(diào)要在這方面強化資金支持，預(yù)計監(jiān)管層一方面會增加企業(yè)端資金支持，助推高品質(zhì)住房的供給量增加；另一方面與高品質(zhì)住房需求配套的資金優(yōu)惠政策也會逐步落地，供需兩端持續(xù)發(fā)力共同促進改善性住房需求釋放。
“本次會議釋放了重磅利好，政策舉措范圍和力度均超預(yù)期，預(yù)計對提振房地產(chǎn)市場信心、穩(wěn)定市場預(yù)期將發(fā)揮積極作用。短期來看，除降準(zhǔn)降息，本次會議提到的更多資金支持配套政策也將逐步落地落實，促進住房需求釋放，改善企業(yè)資金壓力，持續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場穩(wěn)定態(tài)勢。”陳文靜稱。
來源：財聯(lián)社 |